Glossaire des termes de placement

Achats périodiques par sommes fixes
Achats à intervalles réguliers de titres en consacrant à chaque achat la même somme d’argent. Pour le même montant investi périodiquement, on obtient un plus grand nombre de titres lorsque les cours sont faibles, et une quantité inférieure, lorsque les cours sont élevés.

Action
Participation dans une société inscrite en Bourse.

Conseiller financier
Professionnel qui aide les investisseurs à élaborer des plans financiers visant à répondre à leurs besoins particuliers.

Distributions
Paiements effectués aux porteurs de parts au titre du revenu en intérêts, des dividendes et des gains en capital gagnés par un fonds.

Diversification
Stratégie de placement visant à minimiser le risque en répartissant les placements entre des catégories d’actifs (p. ex. actions et obligations), des régions, des devises et des styles de gestion divers.

Dividende
Paiement effectué aux actionnaires et dont le montant est établi par le conseil d’administration de la société.

Dossier d’information
Document juridique qui joue le même rôle pour les fonds distincts que le prospectus simplifié pour les fonds communs de placement.

Fonds à revenu fixe
Fonds qui investit principalement dans des obligations et d’autres placements et qui génère un revenu fixe.

Fonds commun de placement
Placement qui réunit l’argent de plusieurs porteurs de parts et l’investit dans des titres triés sur le volet. Chaque porteur de parts de fonds commun de placement détient un certain nombre de parts, qui peuvent être vendues à son gré.

Fonds d’actions
Fonds qui investit principalement dans des actions ordinaires canadiennes ou internationales.

Fonds distinct
Produit d’assurance qui achète généralement des parts d’un fonds commun de placement sous-jacent, mais offre aux titulaires de contrat certaines garanties de décès et d’échéance, qui protègent le montant en capital d’un placement.

Fonds enregistré de revenu de retraite
Fonds établi à l’aide du produit d’un régime enregistré d’épargne-retraite, dans le but d’assurer un revenu régulier pendant la retraite.

Fonds équilibré
Fond qui se compose d’actions et d’obligations de façon à réduire le risque et à réaliser une plus-value à long terme modérée.

Frais
Frais payés par les investisseurs au conseiller financier lorsque des parts de fonds sont acquises (frais d’acquisition) ou vendues (frais de rachat).

Gain en capital
Montant de la plus-value réalisée par un actif depuis son achat. Par exemple, si vous achetez une valeur à 1 000 $ et la revendez à 1 200 $, vous avez réalisé un gain en capital de 200 $.

Inflation
Réduction du pouvoir d’achat au fil du temps. Au Canada, l’inflation est mesurée par l’indice des prix à la consommation.

Intérêt
Revenu généré par des placements à revenu fixe, dont les obligations. L’intérêt représente le paiement effectué par un emprunteur à un prêteur.

Obligation
Titre de créance à long terme émis à une société en contrepartie de la promesse de payer un certain montant en intérêts et de rembourser le capital à une date d’échéance précise.

Porteur de parts
Investisseur qui détient des parts dans un fonds commun de placement.

Programme de prélèvement automatique
Façon systématique d’investir en établissant le montant qui doit être retiré régulièrement de votre compte bancaire et transféré à un placement donné.

Programme de retrait systématique
Plan qui permet aux investisseurs de recevoir des paiements périodiques du compte de leur fonds.

Prospectus simplifié
Document juridique qui contient des renseignements importants sur un fonds commun de placement. Il est conseillé aux porteurs de parts éventuels de lire attentivement le prospectus simplifié avant d’investir.

Ratio des frais de gestion
Pourcentage qui indique le total des coûts d’exploitation d’un fonds divisé par l’actif total moyen. Le RFG est déduit du fonds et payé à la société de gestion avant que les cours et taux de rendement ne soient publiés dans les journaux.

Régime enregistré d’épargne-études
Plan parrainé par le gouvernement fédéral, qui aide les épargnants à économiser pour les études de leurs enfants et de leurs petits-enfants.

Régime enregistré d’épargne-retraite
Plan parrainé par le gouvernement fédéral, qui aide les Canadiens à économiser en vue de leur retraite en permettant que les cotisations soient déduites du revenu de l’épargnant et que l’argent fructifie dans le régime à l’abri de l’impôt.

Répartition de l’actif
Ensemble de placements de types divers dont se compose votre portefeuille. Un portefeuille peut être réparti par catégories d’actifs (p. ex. actions et obligations), par régions, par styles de gestion ou en fonction de nombreux autres critères. Votre conseiller financier vous aidera à déterminer la répartition de l’actif qui convient à votre situation particulière, compte tenu de votre tolérance au risque et du nombre d’années pendant lesquelles vous devez garder vos placements.

Style de gestion
Stratégie qu’utilise un gestionnaire de placements pour générer des rendements. Les deux styles de gestion les plus communs sont le style axé sur la ´valeurª, qui consiste à rechercher des actions sous-évaluées et à les détenir jusqu’à ce que le marché reconnaisse leur valeur réelle, et le style axé sur la ´croissanceª, qui privilégie les actions dont la valeur devrait s’accroître dans un proche avenir.

Titulaire de contrat
Investisseur qui détient un contrat de fonds distinct.

Valeur liquidative par part
Valeur des parts d’un fonds. La valeur liquidative mesure la valeur de l’actif net du fonds divisée par le nombre de parts en circulation.